Hur har arvet från folksagan tagits tillvara och utvecklats av senare sagodiktare? Ett försök till svar ger Hans Holmberg i sina sagostudier som utgår från folksagan om Prins Hatt under jorden. Särskild vikt läggs vid hur folksagan gestaltats i sina nya sammanhang. I en särskild studie analyseras H C Andersens förnyelse av folksagans element och hans klassiska text i Kejsarens nya kläder. Även illustratörerna och översättarna granskas.

I en ingående studie klarläggs hur Astrid Lindgren utvecklar en personlig sagoform. En avslutande jämförelse mellan henne och Karen Blixen visar att mellan dem finns stora likheter: bådas diktning har sitt ursprung i saga och myt och de skriver egentligen för alla åldrar, även om de genom en konstig indelningsmani hamnar i olika fållor.